Characterization theorems for insurer equivalent utility premium calculation principle

Abstract

Characterization theorems for several desirable properties that can be possessed or not possessed by the insurer equivalent utility premium calculation principle are presented. Demonstrated theorems cover cases of additivity, consistency, iterativity, and scale invariance properties. Results are formulated in a form of necessary and sufficient conditions for attainment of the properties imposed on the insurer's utility function. Characterizations for the insurer zero utility principle are formulated as corollaries of corresponding characterizations for the insurer equivalent utility principle. В роботі представлено ряд характеризаційних теорем для декількох бажаних властивостей, якими може володіти або не володіти принцип еквівалентної корисності страховика підрахунку вартості страхових контрактів. Представлені теореми охоплюють властивості адитивності, конзистентності, ітеративності та мультиплікативної інваріантності. Результати сформульовані у вигляді необхідних та достатніх умов володіння згаданими властивостями накладених на функцію корисності страховика. Характеризаційні твердження для принципу нульової корисності страховика сформульовані у вигляді наслідків до відповідних тверджень для принципу еквівалентної корисності страховика.